Table  1  The  Impact  of  China''s  Entry  into  WTO  on  the  Main  Sectors  of  Manufacturing  Industry  and  the  Development  Prospect  of  These  Sectors

Category  of  industry  Characteristics  of  globalization  Degree  of  marketization  Degree  of  market  opening  Degree  of  industrial  maturity  Potential  of  domestic  demand  Comparative  advantages  Impact  of  WTO  accession  &  medium-  and  long-term  outlook  
Food  processing  and  manufacturing    0  ++  +    +    +    0  In  general,  the  short4erm  impact  is  not  tangible.  In  the  medium  and  long  nm,  this  sector  has  certain  development  space  and  potential  competitiveness,  but  has  no  visible  comparative  advantage  (the  sugar-making  industry  has  a  visible  comparative  disadvantage).  This  sector  has  certain  characteristics  of  localization.  Local  production  and  sales  account  for  a  fairly  large  proportion  and  the  impact  of  international  trade  is  not  great.  As  most  food  manufacturing  sectors  have  high  degrees  of  marketizahon,  market  opening  and  industrial  maturity  (tariff  quotas  and  70  percent  of  state-operated  trade  are  preselwed  for  sugar),  the  import  attack  after  WTO  accession  is  not  severe.  After  2004  and  2005,  tariff  rates  will  drop  significantly  for  dairy  products,  butter  products  and  vegetable  oils.  The  import  permit  and  quota  management  for  granulated  sugar  and  fine  white  sugar  are  abolished  upon  WTO  accession.  Therefore,  these  sectors  will  face  more  severe  import  attacks.  
Beverage  making    0(+  )  +    +    +    +  +  0  In  general,  the  short-term  impact  is  not  tangible.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  certain  development  space  and  potential  competitiveness,  but  has  no  visible  comparative  advantage.  This  sector  has  strong  characteristics  of  localization  (more  so  for  tea,  natural  spring  water,  liquor,  yellow  rice  wine)  and  therefore  the  impact  of  international  trade  is  not  visible  (because  of  high  transport  costs  and  small  trade  proportions).  Most  beverage  sub-sectors  (such  as  natural  spring  water  and  carbonated  water)  have  high  degrees  of  marketization,  market  opening  and  industrial  maturity  and  will  not  face  severe  import  attacks  after  WTO  accession.  Domestic  market  demand  is  high,  but  is  mainly  met  by  domestic  production  capacities.  Tariff  rates  will  drop  significantly  as  from  2005  for  high-grade  wine  and  a  few  other  products,  and  this  will  have  certain  impact  on  the  domestic  wine  industry.  
Tobacco  processing    0  -  --  0  0  -  In  general,  the  short-term  impact  is  not  tangible.  But  in  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  little  development  space  and  is  in  a  position  of  comparative  disadvantage.  This  sector''s  trend  of  globalization  is  not  visible.  Due  to  state  monopoly,  the  degrees  of  marketization  and  market  opening  are  not  high.  The  degree  of  industrial  maturity  is  average.  Due  to  the  impact  of  anti-smoking  campaign,  the  potential  of  domestic  market  demand  is  average.  In  the  long  run,  mixed  type  of  cigarettes  will  further  squeeze  out  the  flue-cured  cigarettes.  The  domestic  producers  of  mixed  type  of  cigarettes  are  basically  in  a  position  of  comparative  disadvantages  and  competitive  disadvantages.In  general,  the  short-term  impact  is  not  tangible.  But  in  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  little  development  space  and  is  in  a  position  of  comparative  disadvantage.  This  sector''s  trend  of  globalization  is  not  visible.  Due  to  state  monopoly,  the  degrees  of  marketization  and  market  opening  are  not  high.  The  degree  of  industrial  maturity  is  average.  Due  to  the  impact  of  anti-smoking  campaign,  the  potential  of  domestic  market  demand  is  average.  In  the  long  run,  mixed  type  of  cigarettes  will  further  squeeze  out  the  flue-cured  cigarettes.  The  domestic  producers  of  mixed  type  of  cigarettes  are  basically  in  a  position  of  comparative  disadvantages  and  competitive  disadvantages.  
Textiles  and  garments    +    ++    ++    ++    +    ++    In  general,  there  will  be  certain  positive  impact  in  the  short  run.  In  the  medium  and  long  nm,  this  sector  has  certain  development  space  and  enjoys  tangible  comparative  advantage.  This  sector  has  certain  tendency  of  globalization  (processing  trade  accounts  for  a  considerable  proportion).  It  is  a  typical  labor-intensive  industry  and  has  fairly  high  degrees  of  marketization,  market  opening  and  industrial  maturity.  Its  domestic  market  demand  has  certain  space  for  growth.  Thanks  to  the  cheap  skilled  labor,  this  sector  enjoys  visible  comparative  advantages,  but  does  not  have  competitive  advantage  in  high-grade  outside  material  or  in  high-grade  ready-made  garments.  Despite  WTO  accession,  China  will  continue  to  face  the  quantitative  restrictions  of  the  United  States  before  December  31,  2008.  In  addition,  because  of  the  green  barriers  and  technical  barriers  in  other  countries,  the  textile  and  garment  exports  will  not  grow  significantly  at  the  initial  stage.  
Leather,  fur  and  down  products    +    ++    ++    ++    +    ++    In  general,  the  short-term  impact  will  be  positive.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  will  have  certain  development  space  and  enjoy  visible  comparative  advantage.  This  sector  has  a  certain  trend  of  globalization  (processing  trade  accounts  for  a  considerable  proportion).  It  is  a  typical  labor-intensive  industry,  with  fairly  high  degrees  of  marketization,  market  opening  and  industrial  maturity.  The  domestic  market  demand  has  a  certain  space  for  growth.  Thanks  to  the  cheap  skilled  labor,  this  sector  enjoys  visible  comparative  advantage.  However,  the  domestic  enterprises  do  not  have  competitive  advantage  in  the  making  of  high-grade  leather  shoes,  thinks  and  bags.  
Paper  making  and  paper  products    　  　  　  　  　  　  In  general,  the  initial  impact  is  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  certain  developmem  space,  but  has  no  visible  comparative  advantage.  This  sector  has  a  certain  degree  of  globalization,  a  fairly  high  degree  of  marketization,  an  average  degree  of  market  opening  (imported  products  have  a  20  percent  market  share),  and  a  fairly  low  degree  of  industrial  maturity.  Potential  domestic  demand,  especially  for  packaging  cardboard,  is  significant.  The  non-timber  paper  has  certain  comparative  advantage,  while  most  other  varieties  have  no  comparative  advantage.  Ordinary  newsprint  and  ordinary  packaging  cardboard  have  certain  competitive  advantage,  but  high-grade  newsprint,  high-grade  packaging  cardboard  and  art  printing  paper  are  in  a  position  of  visible  competitive  disadvantage.  

Petroleum  processing  &  petro-chemistry    ++    --    --    -    ++    -    In  general,  the  initial  impact  is  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  a  fairly  large  development  space,  but  is  in  a  position  of  visible  comparative  disadvantage.  This  sector  has  clear  characteristics  of  globalization,  but  a  low  degree  of  domestic  marketization  (state  price  control  mechanism  is  prevalent),  a  low  degree  of  market  opening  (there  are  strict  control  over  market  access  for  petroleum  and  finished  products  and  over  import  trade),  and  a  low  degree  of  industrial  maturity  (noted  for  low  level  of  technical  equipment  and  for  reliance  on  foreign  core  technologies).  But  domestic  market  demand  is  great.  Petroleum  and  petrochemical  poducts  are  typical  resource-  and  capital-intensive  industries.  China  is  in  a  position  of  visible  comparative  disadvantage.  China''s  extraction  cost  of  upstream  oil  resources  is  relatively  high  and  the  country  is  in  a  position  of  visible  competitive  disadvantage  for  the  downstream  petrochemical  products.  
Chemical  raw  materials  &  products    0  +(o)    0  0  +    -    In  general,  the  initial  impact  is  significant.  This  sector  has  certain  development  space  in  the  medium  and  long  run,  but  is  in  a  position  of  comparative  disadvantage.  This  sector  has  a  tangible  trend  of  globalization  (not  tangible  for  basic  chemical  raw  materials),  relatively  high  degrees  of  marketization  and  market  opening  (there  exist  certain  government  control  over  the  trade  and  price  of  chemical  fertilizers  and  pesticides)  and  a  low  degree  of  industrial  maturity  (the  variety  of  bulk  chemical  raw  materials  is  incomplete,  and  core  technologies  and  equipment  have  to  be  imported).  The  potential  of  domestic  demand  is  great.  This  is  a  capital-intensive  industry.  China  has  no  comparative  advantage.  Most  of  its  chemical  products  have  no  strong  international  competitiveness.  
Pharmacy    +    +    0  -    ++    --    In  general,  the  initial  impact  is  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  a  fairly  large  development  space  but  is  in  a  position  of  comparative  disadvantage.  This  sector  has  a  distinctive  tend  of  globalizatien  (except  Chinese  traditional  medicines),  a  relatively  high  degree  of  marketization  (market  competition  is  fierce  for  patent  medicines),  an  average  degree  of  market  opening  and  a  Iow  degree  of  industrial  maturity  (patented  technologies  have  to  be  imported).  It  has  a  great  potential  of  domestic  demand  growth.  This  sector  is  a  technology-intensive  industry  and  as  such  China  is  in  a  position  of  visible  comparative  disadvantage.  As  China  will  have  to  etbrce  the  Trade-Related  Agreement  of  Intellectual  Property  Rights  after  WTO  accession,  China  will  have  to  face  severe  external  attacks  in  the  field  of  chemical  drug  making.  China  has  only  a  limited  degree  of  competitive  advantage  in  Chinese  traditional  medicine,  but  will  find  it  difficult  to  expand  the  market  share.  
Chemical  fiber    0  +    0  -    +    -    In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  certain  development  space  and  potential  competitiveness,  but  will  be  irt  a  position  of  comparative  dlisadvantage.  It  has  an  average  degree  of  globalization,  a  high  degree  of  domestic  marketization,  an  average  degree  of  market  opening,  and  a  low  degree  of  industrial  maturity.  This  sector  has  a  promising  future  in  terms  of  domestic  market  demand  growth,  but  will  be  in  a  position  
　  　  　  　  　  　  　  of  long-term  comparative  disadvantage.  This  is  a  capital-intensive  industry.  China  is  a  leading  chemical  fiber  producer  with  its  production  capacity  ranking  first  in  the  world.  But  the  competitiveness  of  its  products  with  high  added  value  and  high  technical  contents  is  weak.  The  dependence  rate  of  acrylic  tibet,  polyamide  fiber  and  polyester  fiber  on  international  market  are  respectively  42  percent,  30  percent  and  17  percent.  During  the  2001-2005  period,  tariff  rates  on  chemical  fibers  will  drop  by  about  70  percent,  and  therefore  this  will  have  a  significant  impact  on  the  domestic  chemical  fiber  industry.  
Rubber  products    +    +    +    0  +    -    In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  But  in  the  medium  and  long  run,  this  sector  will  be  in  a  position  of  comparative  disadvantage.  It  has  certain  characteristics  of  globalization,  higher  degrees  of  marketization  and  market  opening,  and  an  average  degree  of  industrial  maturity.  With  the  development  of  the  auto  industry,  the  potential  of  domestic  market  demand  will  be  great  in  the  future  (especially  tires).  However,  this  sector  will  be  in  a  position  of  comparative  disadvantage,  it  is  a  capital-  and  technology-intensive  industry.  While  large  transnational  corporations,  such  as  Goodyear,  Michelin,  Bridgestone  and  Kumho  intensify  their  investment  in  China  for  tire  production,  they  also  accelerated  their  business  consolidation  in  their  home  countries.  In  the  early  years  of  WTO  accession,  external  attacks  will  not  be  severe  due  to  quota  restrictions.  For  example,  before  the  quota  for  natural  rubber  is  removed  in  2004,  the  annual  import  growth  rate  will  be  15  percent  on  the  base  figure  of  430,000  tons.  The  tire  industry  will  face  import  attacks  after  the  quota  and  permit  control  is  removed  as  from  January  1,  2004.  
Plastic  products    0  +    +    +    +    +    In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  In  the  medium  and  long  mn,  this  sector  will  have  certain  development  space  and  comparative  advantage.  It  aim  has  certain  potential  competitiveness.  This  sector  has  no  distinctive  characteristics  of  globalization,  but  has  a  very  high  degree  of  marketization.  Its  degrees  of  market  opening  and  industrial  maturity  as  well  as  the  potential  of  market  demand  are  relatively  high.  It  enjoys  certain  competitive  advantage  in  China.  

Non-metallic  mineral  products    -    +    0  +    +    +    In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  Certain  development  space  and  comparative  advantage.  As  this  sector  is  mainly  engaged  in  the  production  of  building  materials,  it  has  distinctive  characteristics  of  localization.  For  the  products  such  as  cement  glass  and  ceramics,  physical  attribntes  determine  their  tradability.  This  sector  has  high  degrees  of  marketization  and  industrial  maturity  and  a  great  potentia  of  domestic  demand.  As  this  is  a  typical  resource-intensive,  energy-consuming  and  labor-intensive  industry  that  has  a  short  radius  of  transport,  it  is  unlikely  to  face  the  attack  of  massive  import.  As  a  result,  China  enjoys  certain  comparative  advantage.  
Ferrous  metallurgy  and  rolling    +    0  0  0  +    0(-)    In  general,  this  sector  will  face  certain  impact  in  the  early  stage.  In  the  medium  and  long  nm,  it  has  certain  development  space  but  has  no  comparative  advantage  (a  few  products  will  be  in  a  position  of  visible  comparative  disadvantage).  This  sector  is  mainly  engaged  in  iron  and  steel  production.  It  has  a  distinctive  trend  of  globalization.  The  international  market  is  divided  among  several  large  transnational  corporations.  It  has  average  degrees  of  marketization,  market  opening  and  industrial  maturity.  It  has  a  great  potential  of  domestic  demand.  It  is  a  capital-  and  technology-intensive  industry.  China  ranks  first  in  the  world  in  terms  of  iron  and  steel  output,  and  has  a  heavy  dependence  on  import  of  the  products  with  high  added  value  and  high  technical  contents.  Domestic  competitiveness  is  weak  in  the  products  such  as  hot-rolled  sheet,  cold-rolled  sheet,  galvanized  plate  and  stainless  steel.  
Non-ferrous  metallurgy  and  rolling    0  0  -    +    +    +    In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  Certain  development  space  and  comparative  advantage  as  well  as  certain  potential  competitiveness.  It  is  a  resource-  and  capital-intensive  industry  and  is  subject  to  the  influence  of  resource  endowment.  Therefore,  while  it  has  no  distinctive  characteristics  of  globalization,  it  has  an  average  degree  of  marketization  and  a  low  degree  of  market  opening.  Foreign  investment  is  not  significant.  It  has  a  certain  degree  of  industrial  maturity  and  a  relatively  large  potential  of  domestic  demand,  it  has  a  strong  international  competitiveness  in  the  ordinary,  metallic  products  such  as  lead,  zinc,  tin,  stibium  ancl  magnesium  and  the  rare-metallic  products  such  as  wolfram,  molybdenurn  and  rare  earth.  For  example,  China''s  production  cost  of  magnesium  is  the  lowest  in  the  world  and  therefore  has  a  strong  intemational  competitiveness.  
Metallic  products    0  +    +    +    +    +    In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  Certain  development  space  and  comparative  advantage  and  certain  potential  COmpetitiveness.  This  sector  has  no  distinctive  characteristics  of  globatization  and  its  production  concentration  is  not  high.  It  has  high  degrees  of  marketization  and  industrial  maturity  and  the  potential  of  domestic  demand  growth  is  sigmficant.  It  is  basically  a  labor-intensive  industry.  By  way  of  its  cheap  labor,  China  has  certain  comparative  advantage  in  terms  of  international  competitiveness,  it  has  certain  competitiveness  in  the  making  of  containers  and  metallic  products  for  daily  use.  
General  machine  making    +    ++    +    0  +    0  In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  sector  has  certain  development  space  and  potential  competitiveness.  But  it  has  no  clear  comparative  advantage.  This  sector  has  a  clear  tendency  of  globalization,  an  extremely  high  degree  of  marketization,  and  relatively  high  degrees  of  market  opening  and  industrial  maturity.  The  potential  of  domestic  demand  is  significant.  Some  products  such  as  boilers,  bear/ngs,  general-purpose  spare  parts  and  casts  and  forgings  have  certain  competitiveness.  In  addition,  some  products  such  as  turbines,  cranes  and  metallic  cutting  machines  have  no  competitiveness.  
Special  equipment  making    +    +    0  0  ++    -    In  general,  the  initial  impact  is  not  significant.  In  the  medium  and  long  run,  this  seetor  has  considerable  development  space.  But  it  will  be  in  a  position  of  comparative  disadvantage.  It  has  certain  potential  competitiveness.  This  sector  has  distinctive  characteristics  of  globalization  and  a  high  degree  of  marketizatiorL  But  its  degrees  of  market  opening  and  industrial  maturity  are  average  and  its  potential  of  domestic  market  demand  is  enormous.  As &n