2003年，我国继续实行稳健的货币政策，切实加强和改进金融宏观调控，努力提高货币政策的科学性、前瞻性和有效性，综合运用多种货币政策工具，有效调节货币供应，取得明显效果。整体看，全年金融运行平稳，促进了国民经济持续、快速、协调、稳定增长。

一、金融机构各项贷款增加较多，贷款周转速度加快 

12月末，全部金融机构本外币各项贷款余额为17万亿元，比上年末增长21.4%，全年贷款增加3万亿元，比上年多增1.1万亿元。人民币各项贷款余额为15.9万亿元，比上年末增长21.1%，增幅比上年末提高5.3个百分点，当年贷款增加2.77万亿元，比上年多增9177亿元。从贷款投向上看，短期贷款增加9496亿元，比上年多增1741亿元，其中，工业贷款增加2574亿元，比上年少增138亿元，农业贷款增加1531亿元，比上年多增354亿元，建筑业贷款增加249亿元，比上年少增636亿元，其他各类贷款增加5143亿元，同比多增2161亿元；中长期贷款增加1.4万亿元，比上年多增6040亿元，其中，基本建设贷款增加6373亿元，比上年多增3199亿元，个人中长期消费贷款增加4784亿元，比去年多增1265亿元，票据融资增加3403亿元，比去年多增1171亿元。外汇贷款余额为1302亿美元，比上年末增长26.7%，全年增加276亿美元，比上年多增185亿美元，其中短期贷款余额为451亿美元，比上年末增长45.2%，全年增加142亿美元，比上年多增100亿美元；中长期贷款余额为465亿美元，比上年末增长24.6%，全年增加91亿美元，比上年多增46亿美元。从贷款增加的投向上看，农业贷款、基本建设贷款、个人消费贷款和票据融资增加较多。

贷款周转速度加快。2003年银行及信用社累计发放贷款17.1万亿元，比上年多发放4.9万亿元，增长40.4%，贷款周转次数为1.03次，比上年加快0.14次；贷款周转天数为354天，比上年加快60天。

二、金融机构各项存款快速增长，银行资金较为充裕

12月末，全部金融机构本外币各项存款余额为22万亿元，比上年末增长20.2%，全年增加3.7万亿元，比上年多增8351亿元。人民币各项存款余额为20.8万亿元，比上年末增长21.7%，增幅比上年加快了2.8个百分点；全年增加3.7万亿元，比上年多增9399亿元。其中企业存款余额为7.2万亿元，比上年末增长20.8%，全年增加1.3万亿元，比上年多增3013亿元；城乡居民储蓄存款余额为10.4万亿元，比上年末增长19.2%，增幅比上年末提高1.4个百分点，全年增加1.7万亿元，比上年多增3399亿元，其中定期储蓄存款增加9675亿元，比上年多增2243亿元，活期储蓄存款增加6957亿元，比上年多增1156亿元，在新增储蓄存款中，定期储蓄存款占58%，比上年末上升了2个百分点，保持了较强的稳定性。外汇各项存款余额为1487亿美元，比上年末下降1.3%，其中企事业单位存款余额为519亿美元，比上年末增长1%；储蓄存款余额为855亿美元，比上年末下降4.3%。

三、四大国有商业银行经营效益大幅度提高

2003年，中国四大国有商业银行经营效益均大幅提高。

1.              中国工商银行实现经营利润621亿元  

2003年工商银行实现经营利润621亿元（其中实现账面利润21亿元，其余600亿元用于提取拨备和消化包袱），比2002年增盈178亿元、增长40%，资产经营利润率、资本经营利润率分别为1.24%、38.8%，均创历史最好水平。在效益大幅扬升的同时。该行的资产质量进一步优化，2003年不良资产余额净下降698亿元，其中不良贷款余额下降433亿元，下降了4.3个百分点，非信贷不良资产和财务包袱下降265亿元。按国际通行的五级分类标准，2003年底工商银行不良贷款率为21.3%。

2003年工商银行的收益结构优化更加明显。全年总收入1655亿元，同比增长121亿元，净收入1081亿元，同比增长165亿元。全年实现中间业务收入78.  9亿元，已占利差收入的10.8%。传统的以利差收入为主的收益结构得到了初步改善。存贷款利差收入占净收入的  67%，债券投资收益和中间业务收入等占净收入的33%。2003年工商银行36个一级（直属）分行中，有35家实现经营利润盈利。 

2003年工商银行的各项业务取得了良好的发展，为经营效益大幅增长奠定了坚实基础。全年各项存款增加5098亿元，比2002年多增330亿元。各项贷款增加3911亿元，增长13%。全部存贷比为72.6%，保持在合理区间之内。新增贷款中，短期贷款增加1175亿元、中长期项目贷款增加1385  亿元。消费类贷款增加1060亿元，主要增在了个人住房按揭、汽车消费贷款和国家助学贷款等方面。电子银行业务实现交易额22.3万亿元，其中网上银行交易额为19.4万亿元；截至2003年末工商银行托管基金28只，托管资产金额达到了629.26亿元。

2.              中国银行实现营业利润570亿元 

2003年中国银行实现拨备和消化历史包袱前经营利润570.35亿元，比上年增加47.64亿元，上升9.11%，资产收益率为1.27%。若剔除减持中银香港股权而获得投资收益因素，中国银行集团实现营业利润496.88亿元，同比增加30.04亿元。2003年，中银集团的营业利润几乎全部用于提取准备金和消化非信贷资产损失，全年共提取呆账准备金246.43亿元，消化非信贷资产损失229.81亿元，两项合计476.24亿元，比上年增加95亿元。账面利润较上年有所下降，为24.5亿元。 

不良授信余额和不良授信比率双下降，资产质量明显改善。截至2003年末，按照五级分类口径，中国银行不良授信余额为3438亿元，比上年末减少647亿元；不良比率为15.92%  ，比上年末下降6.45个百分点。 

3.              中国建设银行境内外业务实现拨备前利润512.3亿元  

2003年，中国建设银行在充分发挥传统业务优势并保持快速健康发展的同时，金融创新的步伐不断加快。各项业务持续保持平稳增长，经营效益再创历史最好水平。结构调整的成效进一步显现，结合实施股份制改革试点和注入资本金的政策支持，大量消化不良资产，资产质量大幅提高，不良资产率大幅下降。全行境内外业务实现拨备前利润512.3亿元，比上年增加129.7亿元，增长33.9%；账面税前利润4.5亿元；共消化资产损失约884亿元，比上年多消化583亿元。

4.                  中国农业银行经营利润197.1亿元

2003年，中国农业银行存贷两旺，结构优化，存款增加了5110亿元；不良贷款实现“双口径，双下降”目标，不良占比下降5.3个百分点；新业务发展迅速，国际结算突破900亿大关，同比增长55%；银行卡消费额实现769亿元，同比增长90.8%；经营效益显著提高，经营利润达到197.1亿元，同比增效71.8亿元。

四、货币供应量增长速度加快，货币环境较为宽松

2003年12月末，广义货币供应量(M2)余额为22.1万亿元，比上年末增长19.6%，增幅比上年末加快了2.8个百分点；狭义货币供应量(M1)余额为8.4万亿元，比上年末增长18.7%，增幅比上年末加快了1.9个百分点；市场货币流通量(M0)余额为2万亿元，比上年末增长14.3%，增幅比上年末加快了4.2个百分点。全年投放现金2468亿元，比上年多投放现金879亿元。M2和M1的增长幅度均大大高于2003年国内生产总值GDP的增长幅度，货币环境较为宽松。

五、外汇储备增加较多，人民币汇率保持稳定

截至12月末，国家外汇储备余额达4033亿美元，同比增长40.8%，增长幅度比上年末提高了6.8个百分点，全年累计增加1168亿美元，同比多增426亿美元。年末，人民币汇率为1美元兑8.2767元人民币，比上年末上升了6个基本点，人民币汇率继续保持稳定。

作者：国研网金融研究部